投资并购周报

投资并购专栏

本专栏是广悦律师事务所投资并购与税务部重磅推出，由投资并购与税务部合伙人、资深律师、顾问主笔，内容涵盖投资并购领域新政和热点动态的法律周报、投资并购中热点问题的深度解读、投资并购实操经验分享、投资并购中涉税问题等专业文章。我们致力于为房地产、金融、医疗健康、互联网科技等行业客户提供投资并购服务，发挥团队丰富的投资并购经验和税法专业优势。专栏的设立，旨在分享经验、专业交流、关注热点、互助合作。期待与大家在投资并购领域的交流和互动！

2020年9月11日，中国证监会、国家新闻出版署公布《关于证券市场信息披露媒体条件的规定》(以下简称《规定》)，自公布之日起施行。

《规定》共6条，对媒体条件及相关事项作了规定：

一是规定从事证券市场信息披露业务的媒体应当是由中央新闻单位主管、经国家新闻出版署批准从事经济类新闻采访报道的日报及其依法开办的互联网站；或者是在本规定发布之前，已经具有依法依规从事证券市场信息披露业务经验的日报及其依法开办的互联网站。

二是规定从事证券市场信息披露业务的媒体应经国家新闻出版署核验合格，且近三年内未因业务行为受过中国证监会或国家新闻出版署行政处罚。

三是规定中国证监会与国家新闻出版署联合发布相关规定，并同步公布具备证券市场信息披露条件的媒体名单。对从事证券市场信息披露业务的媒体实行动态监管，有关媒体不再具备规定条件或出现违法违规情形的，中国证监会、国家新闻出版署将对名单进行调整并重新公布。

四是规定从事信息披露业务的媒体应当遵守法律法规，恪守职业道德，强化自律管理，尽力降低信息披露义务人的成本，自觉承担社会责任。

2020年9月9日，银保监会发布《关于保险资金投资债转股投资计划有关事项的通知》（以下简称《通知》）。

《通知》的主要内容包括：一是明确监管依据。保险资金投资债转股投资计划，纳入《关于保险资金投资有关金融产品的通知》（保监发〔2012〕91号）管理。二是明确发行人条件。保险资金投资的债转股投资计划，其发行人应当公司治理良好、经营审慎稳健、具有良好的守法合规记录和较强的投资管理能力。三是明确投资范围。保险资金投资的债转股投资计划，投向市场化债转股资产原则上不低于净资产的60%，可投资的其他资产包括合同约定的存款（包括大额存单）、标准化债权类资产等银保监会认可的资产；债转股投资计划进行份额分级的，应当为优先级份额。四是按照穿透原则实施分类管理。保险资金投资的债转股投资计划，根据权益类资产的比例相应纳入权益类资产或其他金融资产投资比例管理。五是加强集中度监管。设置单一公司50%和集团合计80%的投资比例限制。

2020年9月11日，银保监会细化《保险资产管理产品管理暂行办法》相关规定，研究制定并发布了《组合类保险资产管理产品实施细则》《债权投资计划实施细则》和《股权投资计划实施细则》等三个细则。

《组合类保险资产管理产品实施细则》共十八条，主要内容包括明确产品登记时限、细化产品投资范围、严格规范面向合格自然人销售行为、强化事中事后监管措施等。《债权投资计划实施细则》共十八条，主要内容包括明确产品登记时限、统一基础设施和非基础设施类不动产债权投资计划的资质条件及业务管理要求、适当拓宽债权投资计划资金用途、完善信用增级等交易结构设计以及风险管理机制等。《股权投资计划实施细则》共十七条，主要内容包括明确产品登记时限、适当拓展投资资产范围、设置产品投资比例要求、明确禁止行为以及强化信息披露要求等。

2020年9月10日，国务院办公厅发布《关于深化商事制度改革进一步为企业松绑减负激发企业活力的通知》（以下简称“《通知》”）。

《通知》明确提出四个方面12项改革举措。一是推进企业开办全程网上办理。全面推广企业开办“一网通办”，持续提升企业开办服务能力。二是推进注册登记制度改革取得新突破。加大住所与经营场所登记制度改革力度，提升企业名称自主申报系统核名智能化水平。三是简化相关涉企生产经营和审批条件。将建筑用钢筋等5类产品审批下放至省级市场监管部门，简化出口转内销产品认证程序，将疫情防控期间远程评审等应急措施长效化，推动第三方评价机构发布一批企业标准排行榜。四是加强事中事后监管。加强企业信息公示，健全失信惩戒机制，推进实施智慧监管，规范平台经济监管行为。

2020年9月13日，国务院发布《关于实施金融控股公司准入管理的决定》（以下简称“《决定》”）。

《决定》要求，金融控股公司变更名称、住所、注册资本、持有5%以上股权的股东、实际控制人，修改公司章程，投资控股其他金融机构，增加或者减少对所控股金融机构的出资或者持股比例导致控制权变更或者丧失，分立、合并、解散或者破产，应当向中国人民银行提出申请。

《决定》所称金融机构的类型包括：1.商业银行（不含村镇银行，下同）、金融租赁公司；2.信托公司；3.金融资产管理公司；4.证券公司、公募基金管理公司、期货公司；5.人身保险公司、财产保险公司、再保险公司、保险资产管理公司；6.国务院金融管理部门认定的其他机构。

水发兴业能源（00750,HK）在2020年9月11日宣布，收购淄博齐鲁化学工业园区热力有限公司47.5%的股权，总代价为1.9亿元人民币。

2020年9月13日，美国医药企业吉利德科学公司（Nasdaq：GILD）表示，与美国生物技术公司Immunomedics（Nasdaq：IMMU）已达成最终协议，根据该协议，吉利德将以每股现金88美元的价格收购Immunomedics。

北京时间2020年9月14日，日本软银集团和美国英伟达公司宣布，英伟达将以400亿美元的价格从软银集团手中收购英国芯片设计公司arm。通过这一次收购，半导体行业将会诞生另外一个巨无霸企业，英伟达也将掌握目前应用极为广泛的arm架构芯片技术和知识产权。据报道，英伟达将为这家总部位于英国的芯片设计公司支付215亿美元的股票和120亿美元的现金，包括签署收购协议时的20亿美元付款。

卜蜂国际(00043.HK)公布2020年9月14日，正大投资与现有股东及卖方签订该协议，据此，正大投资拟收购卖方持有的各家目标公司的股权资本，合计代价约281.40亿人民币。正大投资将向卖方发行正大投资新股份以支付代价，占正大投资发行后已扩大股本的65%。

2020年9月15日消息，喜力公司近日宣布，已经收购秘鲁啤酒品牌Tres Cruces，交易金额未透露。喜力公司补充称，该交易还包括合并Tres Cruces在利马市（秘鲁首都）的当地运营团队。喜力公司还与秘鲁的AJE集团建立了战略合作伙伴关系，用于销售和分销。

2020年9月16日，银城国际控股发布公告称，于2020年9月15日（交易时段后），杭州泽洲企业管理有限公司（公司的间接全资附属公司）与颐和地产、杭州青城房地产开发有限公司、担保人及杭州鸿钰源（有限合伙）订立收购框架协议（一），以收购目标股权A（相当于杭州青城房地产开发有限公司67%股权）及目标债务A（金额为人民币1.27亿元），代价为人民币10.9亿元（可予调整）。

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